知乎有这样一个问题：

作为一个年轻人，看到部分年金险的收益率非常心动，但是年金险的回本周期也太长了，值得我们每年拿一笔钱出去吗？有没有哪款年金险的收益率是最高的，或者回本比较快的？

娜姐回答：

跟题主正相反，年金险的收益率对我毫无吸引力。

我2019年第一次买年金保险时34岁，银行理财的收益率有4.5%，上一年基金收益率超过10%，茅台股票不到一年就翻了一倍，而年金保险收益率最高的也只有4.025%，还得至少持有20多年才有这个复利水平。

之所以买年金险，是因为它是个“好人”，总是直来直去，不会花言巧语，但言出必行；总是不懂变通，不会甜言蜜语，但永不变心，值得托付一生。

一、年金险，值得年轻人买吗？

1、年轻人买，会不会太早？

很显然，年轻人不一定是最需要年金险的人，老年人才是，正如最需要重疾险的人是肿瘤科病人。

但越年轻，买年金险的意义越大，正如越健康，买重疾险成本越低、保障内容越全面。

这个案例，是日本NHK电台做的纪实节目《老人漂流社会——“老后破产”的现实》中的故事。

青山先生68岁，每月只有8万日元（合5000元人民币）养老金，可每月要花15万日元，缺口要靠存款支撑，他为养老攒下了2000万日元（折合人民币120万），曾经以为足够了，可现在仅仅几年就已经花掉了400万日元。

青山先生缺钱，但他不能出去工作。因为要照顾89岁的妈妈。妈妈没有养老年金，所有的护理费和生活费都需要青山承担。

为了尽量让存款花的久一些，他每天要把自己和89岁老妈两个人的伙食费控制在500日元（约合人民币30元），一盒几百日元的小菜要分成三餐吃。

他说：“如果钱都花完了，可能会考虑自杀之类的事情。”

青山先生坐吃山空的状态是不是很绝望？而如果他有另一份养老金，每月都能领5000人民币，是不是就不愁了？现金流比现金存量可值钱多了。

就拿现在市面上一款还不错的年金险为例，假设30岁时每年交26535元（合每月2211元），交20年，从60岁开始每月领5000元，恰好完美弥补青山先生现在的养老缺口。

为什么说越年轻越值得买？假设购买养老金的年龄大了5岁，35岁，想要从60岁每月领5000元，就要每年交31200元（合每月2600元），交20年了。

2、回本周期长，值得买吗？

题主说“回本周期太长了”，前十多年流动性很差，这的确是年金险存在的问题。但对一部分年轻人来说，“钱交进去就拿不回来了“，也是好事儿。

可是想想为什么大部分人谈到养老，都想到了社保、商业养老金保险？而不是自己的银行理财、股票、基金？因为这些流动性极高的资产，你根本管不住手。

调查数据显示56%的年轻人（35岁以下）没有储蓄，这部分人也是央行统计的信用卡逾期主体人群。

35岁很年轻吗？晃着晃着就60岁了。如果毫无准备，就把自己晃成青山先生了。

一位40多岁的客户规划养老金时，不仅规划了自己的，还帮儿子也规划了一份，她说她常常教育儿子：“年轻时的苦，比老年的苦，可好吃多了。”

不管怎么样，年轻时有收入能力，钱没了还可再赚；老年时，钱没了，就只能忍着挨着。所以每年拿一部分钱，交到年金保险里，给老年时的自己一条后路，是年轻时最值得做的事情之一。

3、收益很心动，值得买吗？

看到部分年金险的收益率非常心动

我倒跟题主有不同的看法，年金险个位数的收益率真的挺没吸引力的。

现在银保监会对年金保险的预定利率上限就是3.5%，股票基金就不说了，你去看看信托理财动辄7%，银行存款也有4%。就算收益率最高的年金保险，也打不过呀。

买收益更高的产品，多赚点钱，它不香吗？如果能承担风险，当然好。可当信托、理财违约的新闻落地在现实生活中，那可都是哗哗的真金白银。

第一，年金险的优势不在于它个位数的收益率，而在于它有一说一，绝无妄言。

不仅有合同条款白纸黑字的确定好本金和收益，还有银保监会、再保公司、国家《保险法》、保险保障基金四重保障。

第二，年金险的优势不在于它某一年的收益率，而在于它长达几十年始终如一。

银行理财、定期存款、大额存单等产品这几年收益率逐渐下滑，几十年后如何？青山先生之所有坐吃山空，就是因为日本的银行存款利率和很多发达国家一样，几乎是零利率。

而年金保险的内部收益率，是恒定不变的。当银行理财和年金险收益率都是3.5%时，你看不到它的优势，而如果随着时间推移，若干年后，银行理财收益率降到1%，你的年金险合同依然有效，纸张或许会变黄，但收益一直都是红的。

二、哪款年金险最值得买？

1、收益高的

有没有哪款年金险的收益率是最高的？

虽然年金险的收益目前来看并没有多大吸引力，但既然我们已经决定买了，当然要找个收益最高的。

年金保险其实有三类：分红型、万能型、利益确定性。

分红型年金险不建议购买，确定领取的部分少，演示的分红部分没有保证，要看保险公司业务运营和投资情况，并不适合作为养老，或是孩子教育等对“确定性”要求很高的费用。

万能型年金保险，有保底利率，和演示的中档、高档结算利率，保底利率是确定的，而中、高档结算利率是不确定的，也受到利率下行趋势影响。

更建议购买利益确定型的产品，既然都已经决定买保险了，咱宁要确定的3.5%，不要演示的6.0%。

在利益确定的产品里，我们去找年金领取金额高、现金价值高的产品，最简单粗暴的办法就是直接计算IRR（内部收益率）。

具体选择哪款，还是要看我们规划的是什么用途？养老还是子女教育？还是想兼顾投资理财？

比如下面这篇文章里介绍的这款养老金产品，对于纯粹的养老规划来说就是非常不错的，但用来规划教育金或是兼顾投资并不合适，因为它的优势是年金领取金额高，而不在于现金价值高。

2、回本周期快的

现在回本快的年金险不多，一般来说增额寿险现金价值增长更快，回本时间也更快。

比如下面这篇文章里，这个21岁女孩希望规划的年金险能3年左右回本，最后规划的就是一款增额寿险。

但即便是回本最快的，也只是提供了个应急方案，刚刚回本的时候，年金险的优势还没体现出来，此时就取钱显然会降低整体回报率。

如果特别希望早日能用上年金，那我们可以选择快返型年金。

比如一位客户为6岁女儿购买的某款年金险产品，交费3年，每年交10万元。从第5年到第10年，每年返6万元年金，到第10年满期后返还3.3万元，合同结束。

但一般而言，这类产品收益率比较低，比如这位客户购买的计划，10年算下来年化IRR只有1.75%。

买年金险，还是回归初心。如果想解决养老问题，就要更关注养老金领取金额，以及是否能终身领取；想解决孩子高等教育费用问题，就要更关注孩子上学期间能领到多少钱。不要顾此失彼。

最后总结一句：年金险是我们资产组合中的一部分，把资产组合比作一个团队的话，作为一个老实人，年金险不应该是你团队里唯一的员工，但你遇到困难时，它是最后一个背叛你的合伙人。