一、基本情况
氯化亚砜是一种无机化合物，化学式为SOCl₂，可混溶于苯、氯仿、四氯化碳等有机溶剂。遇水水解，加热分解。主要用于制造酰基氯化物，还用于农药、医药、染料等的生产。就氯化亚砜工艺流程而言，氯磺酸法和三氯氧磷联产法因为对整体环境影响较大逐步被淘汰，目前国内主要采用二氧化硫气相工艺，德国朗盛、瑞士SF-Chem、印度Transpek公司等主要企业主要采用三氯化硫工艺路线。就二氧化硫生产工艺情况而言，主要步骤包括二氯化硫的制备、氯化亚砜的合成、氯化亚砜的粗品净化（配硫）、产品精馏等，目前生产难点主要集中在产品的精馏提纯，流程长、能耗高导致的生产成本太高。氯化亚砜属于高污染、高环境风险目录，各地政策纷纷出台限制氯化亚砜产能。为了响应中央着力生态文明的建设，各地纷纷出台了政策，具体政策表现在使化工企业整厂搬迁、限制产能、停产整改等，氯化亚砜的产量受到比较大的影响。就氯化亚砜产业链整体情况而言，氯化亚砜上游主要包括硫磺、氯气（液氯）和二氧化硫等原材料供应商，中游主要氯化亚砜的生产制造商，目前国内产能占比全球产能一半左右。主要包括凯盛新材、金禾实业和世龙实业等，下游应用广泛，在甜味剂、医药、农药、燃料和锂盐行业需求广阔。其中甜味剂和锂盐为目前主要行业增长点。
产业链情况
资料来源：公开资料整理
二、上游分析
二氧化硫气相法是制备氯化亚砜的主要方法，主要原材料包括液氯、硫磺和二氧化硫等。根据数据显示，目前我国氧化亚砜成本结构中，直接材料占比超86%，液氯、硫磺和二氧化硫分别占比43.7%、11.2%和14.9%，其他原材料占比约为16.4%。
2021年中国氯化亚砜成本结构占比情况
资料来源：公开资料整理
硫磺作为我国重要的化工原料之一，随着下游化肥等需求持续增长，我国产量逐年增长，大量硫酸生产装置投产。2020年中国硫磺生产791万吨，同比2019年增长3.3%，2020-2021年硫磺价格持续高涨，带动行业景气度上升，2021年产量为849万吨，同比2020年增长7.3%。
2018-2021年中国硫磺产量情况（万吨）
资料来源：国家统计局、智研咨询整理
液氯为市场氯化亚砜的主要原材料。从近年来我国的液氯产量情况来看，呈现上升的态势。2018年我国液氯产量为2995.2万吨，2021年我国的液氯产量上升至3228.3万吨。
2018-2021年中国液氯产量情况（万吨）
资料来源：国家统计局、智研咨询整理
三、中游分析
我国氯化亚砜目前产能约为51万吨，氯化亚砜作为性能优良的氯化剂，主要应用于农药、医药及染料等传统领域，2021年需求量为28万吨左右。基于新LiFSI的合成工艺——每吨LiFSI消耗吨耗1.4吨氯化亚砜，预测至2025年氯化亚砜的需求将达到53万吨，未来氯化亚砜可能出现供需偏紧情况。
2020-2025年中国氯化亚砜需求量预测（万吨）
资料来源：公开资料整理
凯盛新材为我国最大的氯化亚砜生产制造企业，其氯化亚砜产量从2019年的12.26万吨下降至2020年的11.68万吨，然后在2021年回升至13.5万吨。销量从2019年的9.99万吨下降至2020年的9.5万吨，然后在2021年回升至10.37万吨。从总体趋势来看，该公司的氯化亚砜产销量整体呈现出小幅波动，但总体水平保持稳定。
2019-2021年凯盛新材氯化亚砜产销量（万吨）
资料来源：公司年报、智研咨询整理
相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国氯化亚砜行业市场运行态势及竞争格局预测报告》
四、下游分析
染料是指能使其他物质获得鲜明而牢固色泽的一类有机化合物，由于现在使用的颜料都是人工合成的，所以也称为合成染料。染料和颜料一般都是自身有颜色，并能以分子状态或分散状态使其他物质获得鲜明和牢固色泽的化合物。2021年中国染料产量为83.5万吨，同比增长8.6%。
2017-2021年中国染料行业产量
资料来源：公开资料整理
随着社会的发展，染料技术的进步，以及中国政府政策的扶持，染料行业总体呈现上涨态势，中国染料市场规模在2020年有所下降，2021年回暖，市场规模为633.23亿元，同比2020年上涨8.98%。
2017-2021年中国染料市场规模变化情况（亿）
资料来源：公开资料整理
国家统计局数据显示：2019-2022年我国化学农药原药产量不断增加，2022年我国化学农药原药产量为249.7万吨。氯化亚砜在农药行业中主要用于生产甲氰菊酯、溴氰菊酯、水胺硫磷、硫丹、甲(乙)基毒死蜱、蚜灭磷、灭幼脲3号、喹禾灵、杀鼠灵等。
2013-2022年中国化学农药原药产量
资料来源：国家统计局、智研咨询整理
相关文章
