一、发展背景：应用范围广泛，通用湿电子化学品占据主导地位
湿电子化学品又称为超净高纯试剂，是指主体成分纯度大于99.9%，杂质离子和微粒数符合严格要求的化学试剂，被广泛用于半导体、显示面板、光伏、LED 等电子元器件微细加工的清洗、光刻、显影、蚀刻、掺杂等工艺环节配套使用。按照组成成分和应用工艺不同，其产品主要分为通用湿电子化学品和功能性湿电子化学品两种，其中通用湿电子化学品占主导地位，根据中国电子材料行业协会数据，通用湿电子化学品占比88.2%。
二、发展现状：行业产量持续增长，主要集中在中低端领域
受下游市场需求驱动，近几年来，我国湿电子化学品市场产量呈现不断增长态势，从2016年的24万吨增长至2021年的65万吨。2022年，中国湿电子化学品产量达到80万吨，较上年增长23.1%。但由于国内企业布局集中在中低端市场，导致湿电子化学品主要集中在太阳能光伏产业，且已基本实现国产化。而在半导体产业、显示面板产业中，高端领域的国产化率较低。
三、企业格局：研发费用持续上升，一季度企业经营业绩不景气
江化微是我国湿电子化学品行业的领先企业之一，致力于超净纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产和销售。2023年第一季度受半导体芯片市场低迷影响，公司业绩整体处于下降趋势。总营业收入为2.26亿元，较上年下降7.4%；归母净利润为0.27亿元，较上年下降18.8%。同时，为增强公司的研发实力，企业不断加强研发投入，一季度公司研发费用达到0.14亿元，较上年增长0.58%。格林达主要从事超净纯湿电子化学品的研发、生产和销售，其产品主要包括显影液、蚀刻液、稀释液、清洗液等。一季度受内外部因素综合影响，下游新型显示行业整体处于底部调整阶段，公司根据客户实际需求供货。实现营业收入1.61亿元，同比下降33.23%；归母净利润为0.28亿元，同比下降29.36%。同时，研发费用达到0.12亿元，同比上涨11%。
四、发展趋势：湿电子化学品迎来发展期，国产替代成为行业趋势
随着外部因素的逐步减弱，下游应用市场需求逐步回暖，使得湿电子化学品迎来新一轮上行周期，市场需求量将不断增加。目前，我国在高端领域的湿电子化学品国产化率较低，如在显示面板领域，4.5、5代国产化率达到30%左右，6代以上国产化率更低，为10%。可见，在高端领域湿电子化学品国产化仍有较大提升空间。未来，随着国内湿电子化学品企业在研发技术、生产工艺、产品品质等方面的技术突破，凭借快速的服务响应、本土化的性价比优势以及稳定的供货能力，湿电子化学品领域高端市场的国产化率有望进一步提高。
关键词：半导体、中低端、国产化率、研发费用
一、发展背景：应用范围广泛，通用湿电子化学品占据主导地位
湿电子化学品又称为超净高纯试剂，是指主体成分纯度大于99.9%，杂质离子和微粒数符合严格要求的化学试剂，被广泛用于半导体、显示面板、光伏、LED 等电子元器件微细加工的清洗、光刻、显影、蚀刻、掺杂等工艺环节配套使用。按照组成成分和应用工艺不同，其产品主要分为通用湿电子化学品和功能性湿电子化学品两种，其中通用湿电子化学品占主导地位，根据中国电子材料行业协会数据，通用湿电子化学品占比88.2%。
二、发展现状：行业产量持续增长，主要集中在中低端领域
电子信息材料行业是湿电子化学品的下游领域，具有产品更新换代快的特点。随着半导体行业对IC线宽要求愈发苛刻，高世代液晶面板以及新型显示技术的推陈出新，导致对上游湿电子化学品的纯度、洁净度要求越来越高。目前，根据现行通用的SEMI标准，所需超净高纯试剂可分为G1~G5等级。湿电子化学品可根据不同的应用场景选择不同的标准。如太阳能电池领域对洁净度要求相对较低，只需要达到G1等级。而显示面板领域一般要达到G2、G3等级。在半导体领域，分立器件对超净高纯试剂等级要求相对较低，基本集中在G2等级；而集成电路用超净高纯试剂的纯度要求最高，8英寸及以下晶圆制程要求达到G3、G4等级，大硅片、12英寸晶圆制程要求达到G5等级。
随着国内经济逐渐复苏，行业终端需求正加速回暖，半导体和显示面板产业重回上升通道，国内湿电子化学品市场空间有望进一步打开。根据中国电子材料行业协会数据，2022年我国湿电子化学品整体需求量增长至261.69万吨。预计2023年需求量将达到307.03万吨，根据应用领域主要分成三类，其一是指集成电路，湿电子化学品的需求量为96.59万吨；其二是指显示面板，湿电子化学品需求量为116.6万吨；其三是指太阳能光伏，湿电子化学品需求量为93.84万吨。
相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国湿电子化学品行业市场竞争策略及未来发展潜力报告》
受下游市场需求驱动，近几年来，我国湿电子化学品市场产量呈现不断增长态势，从2016年的24万吨增长至2021年的65万吨。2022年，中国湿电子化学品产量达到80万吨，较上年增长23.1%。值得注意的是，目前产品主要集中在太阳能电池等中低端湿电子化学品，预计未来关键技术的不断突破，我国在高端领域的湿电子化学品的产量有望进一步提高。
目前，我国在太阳能电池板块湿电子化学品已基本实现国产化。在半导体领域，尺寸较低国产化率较高，而8寸及以上国产化率只达到20%。在显示面板领域，国内3.5代线以下用湿电子化学品已基本实现国产化，4.5、5代国产化率达到30%左右，6代以上国产化率更低，为10%。我国湿电子化学品国产化水平仍处于较低水平，大部分位于中低端领域。
三、企业动态：研发费用持续上升，一季度企业经营业绩不景气
江化微是我国湿电子化学品行业的领先企业之一，致力于超净纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产和销售。经过多年的发展，公司具有强大的研发实力、工艺及配套服务优势、丰富的客户资源优势、产品品种齐全等核心竞争力。2022年，随着下游半导体芯片及封装客户产能持续拉升，公司销售收入取得大幅度增长，实现营业收入9.39亿元，较上年增长18.56%；归母净利润为1.06亿元，较上年增长87.19%。2023年第一季度，公司总营业收入为2.26亿元，较上年下降7.4%；归母净利润为0.27亿元，较上年下降18.8%。这主要受一季度半导体芯片市场低迷影响，公司业绩整体处于下降趋势。
湿电子化学品与下游行业紧密结合，消费电子、信息通讯等行业的快速发展，势必要求电子化学品更新换代速度不断加快，公司科技研发水平不断增强。目前，公司拥有专业的研发团队，在湿电子化学品领域有着丰富的技术和研发经验，为增强公司的研发实力，企业不断加强研发投入，2019-2022年研发费用持续增强，2023年第一季度，公司研发费用达到0.14亿元，较上年增长0.58%。
格林达主要从事超净纯湿电子化学品的研发、生产和销售，其产品主要包括显影液、蚀刻液、稀释液、清洗液等。随着半导体、显示面板、太阳能电池等下游产业快速发展，不断推动湿电子化学品需求量的增长。公司作为国内湿电子化学品主要生产厂商之一，凭借先发优势，目前已积累了丰富的行业经验，建立了较为完善的采购和生产体系，具备领先的产品设计开发能力，拥有稳定的客户群体不断扩大。2022年，公司不断加强新产品的研发、积极开拓市场等，有效保障产业链需求和稳定安全供应，实现营业收入8.48亿元，同比增长8.72%；归母净利润为1.63亿元，同比增长16.26%。2023年一季度，公司实现营业收入1.61亿元，同比下降33.23%；归母净利润为0.28亿元，同比下降29.36%。一季度受内外部因素综合影响，下游新型显示行业整体处于底部调整阶段，公司根据客户实际需求供货。
格林达拥有优异可靠高效的研发团队，辅以多年来持续投入的研发资金，促使公司在产品技术提升、新产品开发、产品技术服务等方面具有领先优势。2022年，公司研发费用增长至0.39亿元，同比上涨37.25%。2023年第一季度，公司研发费用达到0.12亿元，同比上涨11%。研发费用的持续上升，表明公司十分重视新产品的研发，不断提高公司核心竞争力。
四、发展趋势：湿电子化学品迎来发展期，国产替代成为行业趋势
1、终端需求逐步回暖，湿电子化学品有望上行
2023年第一季度，湿电子化学品企业经营业绩不景气，这主要受市场周期和宏观经济逆风影响，导致下游市场需求减少，进而导致湿电子化学品需求量的减少。但随着外部因素的逐步减弱，下游应用市场需求逐步回暖，加之国家政策的大力支持，将不断推动下游行业快速发展。同时，湿电子化学品正迎来新一轮上行周期，市场需求量将不断增加。
2、国产替代成为行业趋势，中高端领域得到进一步发展
湿电子化学品主要应用在半导体、显示面板、太阳能电池领域。随着下游领域的不断发展，将促进湿电子化学品行业快速发展。同时，湿电子化学品的技术水平将不断提升，进一步推动我国高端湿电子化学品发展。目前，我国在太阳能板块等中低端领域的湿电子化学品国产化率较高，而对于高端领域的湿电子化学品国产化率较低，如在显示面板领域，4.5、5代国产化率达到30%左右，6代以上国产化率更低，为10%。可见，在高端领域湿电子化学品国产化仍有较大提升空间。未来，随着国内湿电子化学品企业在研发技术、生产工艺、产品品质等方面的技术突破，凭借快速的服务响应、本土化的性价比优势以及稳定的供货能力，湿电子化学品领域高端市场的国产化率有望进一步提高。
3、在环保政策的影响下，废液回收将推动行业可持续发展
在下游行业快速发展的背景下，湿电子化学品需求量不断增长，同时也将产生大量废液。由于这些废液含有不同类型的有害物质，对环境容易造成一定的影响。在环保政策的影响下，回收利用废液成为行业可持续发展的重中之重，不仅能够减少对环境影响，还能有效降低企业生产成本。
相关文章
